笑い祭（丹生祭）は、白く顔を塗り、赤色で顔の頬に「笑」の文字を施した「鈴振り」が神輿や屋台を誘導しながら、「笑え笑え～、永楽じゃ、世は楽じゃ」と町を練り歩く姿が有名なお祭り。

県無形民俗芸能に指定されており、午後からは丹生神社にて四つ太鼓や獅子舞、幟上げなども行われます。この祭りの由来はその昔、出雲の神様の集まりに寝坊をして落ち込んでしまった丹生都姫の命を心配した村人たちが「笑え、笑え」と慰め勇気づけたことに始まったと伝えられています。

また、世界有数の旅行ガイドブック出版社であるロンリープラネットが選んだ『世界で最も幸せな場所』のトップ10入りを果たし世界的にも有名となっています。